Bazıları bunun Portekizce “yanak” veya “gıdı” anlamına gelen “cachaço” kelimesinden geldiğine inanıyor. Bunun nedeni, ilk cachaça’nın, kölelerin yanaklarından damlamaya bırakılan şeker kamışı suyunun fermente edilmesiyle yapılmasıdır. Diğerleri, kelimenin Portekizce “pislik” veya “tortu” anlamına gelen “cagaça” kelimesinden geldiğine inanıyor. Bunun nedeni, ilk cachaça’nın şeker kamışı suyunun tortusundan yapılmasıdır.
Cachaça’nın tarihi, Portekiz’in Brezilya’ya şeker kamışı ekimi getirdiği 16. yüzyıla kadar uzanıyor. İlk cachaça, şeker kamışı suyunun fermente edilmesi ve ardından damıtılmasıyla yapıldı. Cachaça, Brezilya’da hızla popüler oldu ve şeker kamışı suyunu korumanın bir yolu olarak kullanıldı. Aynı zamanda ilaç ve dezenfektan olarak da kullanılmıştır.
17. yüzyılda cachaça üretimi, Karayipler ve Amerika Birleşik Devletleri’nin güneyi de dahil olmak üzere Amerika’nın diğer bölgelerine yayılmaya başladı. Ancak Brezilya’daki cachaça üretimi en büyüğü olmaya devam etti.
18. yüzyılda, bira ve şarap gibi diğer alkollü içeceklerin yükselişi nedeniyle Brezilya’da cachaça üretimi azalmaya başladı. Ancak son yıllarda cachaça’ya olan ilgi yeniden canlandı ve artık dünya çapında daha popüler hale geliyor.
